01 書本記錄 "懶系投資法" - 債券 Vs 投票

本文只作純紀錄, 方便日後溫習

第一章
<<100法則>>
25歲 應持有75%股票, 25%債券
40歲 應持有60%股票, 40%債券
65歲 應持有35%股票, 65%債券
為何一定要這樣做? 年輕就等於要承受更多風險嗎?
小薯認為都是找一個適合自己的平衡點

-雖則知道每項投資都需要做功課, 同時, 做功課的努力不等於與回報成正比關係
-懶系心法 不是不做功課, 而希望用最少時間, 在計劃實行前, 可以充份計算回報率,時間及風險

投資A工具與B工具 都是投資三年期
-A, 第一年增長50%,第二年增長50%, 第三年損失50%
-B, 每年穩定增長5%
你會選擇什麼?

-問自己要求投資組合平均每年增長要多少(小薯覺得好多朋友心中都沒有一個概念)
-財務自由的意義 (這個主題小薯非常想分享下, 容我之後再作分享)

-企業股票每年派息3% , 股價依通脹每年成長4% ,複合年回報率達到7%
-債券每年派息7%, 派息後再投資, 複合年回報率也是達到7%
書中特別提到 股票與債券在數額上與抗通脹上 有分別嗎?

小薯當初心中不解, 因為股票也可以再作投資及有增長價值, 理應回報會再大些
不過再細心想, 如果單從抗通脹層面上, 應該是一樣的
不過還是看到最後, 再總結兩者之差別

-4% Safe Withdrawal Rate 法則 : 總資產 = 每年生活費 X 25
-隨著 投資預期回報率 及 預期剩餘年歲 和 通脹率 等因素互相影響
-3%通脹 8% >3%+4%  = lim

第二章

-懶系投資法 著重 穩定現金流的資產 (固定收益/穩定收益)
-固定收益資產 買入後 提供本金保障, 有固定利息發放
(企業債,交易所交易債券ETD, 優先股)
-穩定收益資產 指房託REIT, 商業信託基金Business Trust, BDC, 高息公用股, 債券基金
(通常有法律指定派息比率及其業務較穩定)

書中介紹了 9種投資工具
(避免劇透太多, 建議大家購買增加眼界, 都可以迫自己再溫書 )

- 公司債券(直債)
- 交易所交易債券(ETD) -> 買美債 不需要繳付30%股息稅
- 優先股 (Preferred Stock) -> 債券<優先股<普通股 (有不扣,有扣稅)
- 房地產信託基金(REITs) ->期待接觸 SGX REITs
- 商業信託基金 (Business Trust)
- 封閉型高收益債券基金 (Close-End-Fund,CEF)  -> GOF, PFL, AWF
- 封閉型市政債券基金 (Municipal Bond) ->免30%美稅
- 股票期權 (SP VS SC)
- 商業發展公司 (Business Development Company, BDC)

歡迎大家指教小薯~